有一天晚上，一群好色的男子，相聚在城郊一间茶楼里。他们前生都是四天王天的天人，由于纵恣淫欲，福报享尽堕落地狱，后又展转还得人身。由于累生的习气使然，他们还是那么好色，淫心激荡，不能自持。
当时观世音菩萨从明月三昧中观照因缘，心知应度这些迷情之人。于是，观音菩萨从三昧起，运用神通力化一间茶楼，自化一个妙龄佳人，又入方便三昧摄众好色男子齐聚此茶楼。于是一场精彩的舞台剧就拉开了帷幕。
忽然见一美人手挽花篮，舞姿蹁跹，款款而来，众男子群情激扬，不觉失态：个个眼睛发直，嘴角流涎。于是，观世音故作瞋态，用指尖轻轻地点了一下色男的额头，娇滴滴道：讨厌！男子欲上前搂抱，观世音一闪便躲开了，继而又咯咯地笑个不停，眼睛里含满柔情密意。
然后，看这些这些色男们彻底被迷住了，观音菩萨就收住笑容，一本正经地对众男子说：如果有谁能背得下来《心经》，我就嫁给他！众男子为情所摄，乖乖地认真背《心经》了。
十分钟过去，这时有六个男子离开了。观音菩萨心知他们的根器，当读到“心无挂碍”等句时，他们已经解脱了，得无生法忍。宿世定境现前，他们看到观世音菩萨的化身，满脸惭愧，作礼而去。
又十分钟过去，这时所有的人都背会了《心经》。观音菩萨告诉众男子说：哇，你们都是好样的，背会了《心经》。不过我只能选择一位贤婿委以终身，所以还要再来，这回背《金刚经》，谁要能背会，我就嫁给他。
一个小时过去，开始有人“交卷”，以后陆陆续续有人“交卷”。直到第二天太阳升起之前，这一轮的考试也宣告结束。其中，有十五位男子，自动离开了。他们的根器稍微钝一些，但于《金刚经》中的“凡所有妄，皆是虚妄”等句心得开解，悟到自己的追求荒诞，满脸惭愧，自动离开了。他们相约去寺庙出家修道，后来成为十五位大阿罗汉。
这时，总共三十个色男子，走了二十一个，还剩下九个全部背会了《金刚经》。观世音菩萨就告诉大家说：“你们真的太棒了！都背会了《金刚经》，真的很不简单。不过，我还是只能嫁一位如意郎君，所以，还要委屈你们再来。如果有人想中途退出的话，那就请便吧。”说完，咯咯一笑，摄人心魄。这些愚钝的色男子，更是神魂颠倒，绝不肯放弃了。
这一回，观音菩萨的题目是背《大般若经》六百卷，约五百万字。可是色男子们毫不畏难，想抱得美人归，这点小小的考验，能算什么！在美人的激励下，他们的心力变得非常强大，短短几天，就有人背会了一百多卷。由于放舍万缘，刻苦背诵，每天在法空智海中邀游，他们的气质和心态，在不知不觉中转化了，淫欲之火已完全熄灭，变得无比清凉。
有一天，一位男子自问：我们这些人在做什么呢？他已忘记了本来的目的，转而问别人，另外七个也说不出来。他们顿然获得了解脱，由于深达性空，他们都成了登地菩萨，心意悦然，生如来家。于时，他们也相约去出家。后来，他们都成了悲心似海、神通广大的大菩萨。
最后，还剩下一个色男子，在苦苦地背诵《大般若经》，大慈大悲的观音菩萨每天都陪伴着他。转眼三年过去了。光阴不负有心人，他终于背会了《大般若经》，令人赞叹！
于是，观音菩萨就兑现他的诺言，嫁给了这位多情郎为妻。这天晚上，当这位郎君踏入洞房，欲同辛苦得来的娇妻共享良辰美景时，却发现娇妻已经死了。回首三年来的美好时光，他不禁忧箭穿心，万念俱灰。
一夜无眠，第二天早晨，当他从迷糊中清醒过来时，又发现他的妻子的尸首也不见了，他心已发狂，痛不欲生，乱甩床被。这时，却从被子里抖出一封信来。是观世音菩萨留给他的。
“善男子： 人生无常，如梦似幻。诸欲求时苦，得时多怖畏，失时怀忧恼，一切无乐时。红尘火宅，宜早谋离，诸法空相，岂可著心。南无阿弥陀佛。”
在观音菩萨的点化下，这最后的色男子当下获法眼净，心得好解脱，慧得好解脱。于是出家修道，后来成为像法时期佛法的集大成者，人称古佛再世。