在民国初年时，由于战乱的原因，所以盗贼很多，有一户人家，一共住有十七个人，全家人都信仰观世音菩萨 早晚都不忘上香礼拜观音菩萨。
有一天晚上，这户人家的主人夜晚睡觉时，梦见观音菩萨托梦给他。在梦中，观世音菩萨说：「明天晚上，有盗贼要来你家抢劫，但是你放心，因为你们全家人的虔诚所致，所以其他的十六个人都平安无事。但是，恐怕你会有事！因为这个盗贼的名字叫做王麻子。王麻子的上辈子是只畜生，你是个屠夫，你杀了牠十六刀，所以今生牠投胎转世为人，业力所感，他要来报仇，当他这辈子遇到你，你须还他这十六刀。也因为你的虔诚可能有办法化解这件事情。」
隔天，男主人睡醒之后，梦中的事历历在目，就将全家人召集过来，叫他们全躲在后面的房间，发生任何事情都不要出来，而他自己却煮一桌很丰盛的饭菜，坐在大厅里等候着。
到了晚上，果然真的来了一群土匪，当中一个手持大刀的强盗率先走进来。
这时，男主人一点都不害怕，而且还很冷静地说：「王先生，王麻子先生，请进来坐。」
「你怎么知道我的名字？」被点名的盗贼吓了一跳地问。
男主人说:「没有关系的，先吃点东西，吃完后，我再还你债，我知道你今天是要来向我讨债的。」
「你怎么知道我的名字叫做王麻子？我做强盗这么久，从不让人知道我的身份。」盗贼吃惊地说着。
男主人就说了：「我每天拜观世音菩萨，昨晚菩萨慈悲托梦给我，说你今天要来。因为我上辈子杀了你十六刀，所以你这辈子要来报仇，也会杀我十六刀，因此我对你感到抱歉，我先请你吃一顿饭，等一下我就还你这十六刀。」
王麻子强盗听了之后，叹息了一声：「唉！观世音菩萨，不可思议啊！竟然知道我要来。上辈子你杀我十六刀，我现在再杀你十六刀，那么下辈子你又杀我十六刀，这样冤冤相报何时了啊！」
这时候，王麻子强盗拿起大刀，用他的刀柄在男主人背上划了十六刀，并且对男主人说：「就这样，你也还我十六刀，今后我俩互不相欠。」
男主人非常高兴，前世的杀债终于在今生偿还了，从此，两人成为好朋友。