梦参老和尚生于公元一九一五年，中国黑龙江省开通县人。年少轻狂，个性机灵、特立独行，年仅13岁便踏入社会，加入东北讲武堂军校，自此展开浪漫又传奇的修行生涯。
随着九一八事变，东北讲武堂退至北京，讲武堂并入黄埔军校第八期，但他未去学校，转而出家。
他之所以发心出家是因为曾在作梦中梦见自己坠入大海，有一位老太太以小船救离困境。这位老太太向他指示两条路，其中一条路是前往一栋宫殿般的地方，说这是他一生的归宿。醒后，经过询问，梦中的宫殿境界就是上房山的下院，遂于一九三一年，前往北京近郊上房山兜率寺，依止修林和尚出家;惟修林和尚的小庙位于海淀药王庙，就在药王庙剃度落发，法名为「觉醒」。但是他认为自己没有觉也没有醒，再加上是作梦的因缘出家，便给自己取名为「梦参」。
当时年仅十六岁的梦参法师，得知北京拈花寺将举办三坛大戒，遂前往依止全朗和尚受具足戒。受戒后，又因作梦因缘，催促他南下九华山朝山，正适逢六十年举行一次的开启地藏菩萨肉身塔法会，当时并不为意，此次的参访地藏菩萨肉身，却为他日后平反出狱，全面弘扬《地藏三经》法门，种下深远的因缘。
在九华山这段期间，他看到慈舟老法师在鼓山开办法界学院的招生简章，遂于一九三二年春天到鼓山涌泉寺，入法界学苑，依止慈舟老法师学习《华严经》与戒律，时间长达五年之久。
鼓山学习《华严经》的期间，在慈舟老法师的亲自指点下，日夜礼拜〈普贤行愿品〉，开启宿世学习经论的智能;又在慈老的调教下，年仅二十岁便以代座讲课的机缘，逐步成长为独当一面，口若悬河，畅演《弥陀经》等大小经论的法师。
法界学苑是由虚云老和尚创办的，经历五年时间停办。之后，他又转往青岛湛山寺，向倓虚老法师学习天台四教。
在青岛湛山寺期间，他担任湛山寺书记，经常衔命负责湛山寺涉外事务。曾赴厦门迎请弘一老法师赴湛山，讲述「随机羯磨」，并做弘老的外护侍者，护持弘老生活起居半年。弘一老法师除亲赠手书的〈净行品〉，并嘱托他弘扬《地藏三经》。
当时中国内忧外患日益加剧，日本关东军逐步占领华北地区，在北京期间，以善巧方便智慧，掩护许多国共两党的抗日份子幸免于难。一九四○年，终因遭人检举被日军的追捕，遂乔装雍和宫喇嘛的侍者身份离开北京，转往上海、香港;并获得香港方养秋居士的鼎力资助，顺利经由印度，前往西藏色拉寺依止夏巴仁波切，学习黄教菩提道修法次第。
在西藏拉萨修学五年，藏传法名为「滚却图登」;由于当时西藏政局产生重大变化，排除汉人、汉僧风潮日起，遂前往青海、西康等地游历。一九四九年底，在夏巴仁波切与梦境的催促下离开藏区。
此时中国内战结束，国民党退守台湾，中华人民共和国在北京宣布成立。一九五○年元月，正值青壮年的梦参法师，在四川甘孜时因不愿意放弃僧人身份，不愿意进藏参与工作，虽经过二年学习依旧不愿意还俗，遂被捕入狱;又因在狱中宣传佛法，被以反革命之名判刑十五年、劳动改造十八年，自此「梦参」的名字隐退了，被狱中各种的代号所替换。
他虽然入狱三十三年，却也避开了三反五反、文革等动乱，并看尽真实的人性，将深奥佛法与具体的生活智慧结合起来;为日后出狱弘法，形成了一套独具魅力的弘法语言与修行风格。
时年六十九岁，中央落实宗教政策，于一九八二年平反出狱，自四川返回北京落户，任教于北京中国佛学院;并以讲师身份讲述《四分律》，踏出重新弘法的第一步。梦老希望以未来三十三年的时间，补足这段失落的岁月。
因旧友妙湛长老出任厦门南普陀寺方丈，遂于一九八四年受邀恢复闽南佛学院，并担任教务长一职。一方面培育新一代的僧人，一方面开讲《华严经》，讲至〈离世间品〉便因万佛城宣化老和尚的邀请前往美国，中止了《华严经》的课程。
自此在美国、加拿大、纽西兰、新加坡、香港、台湾等地区弘法的梦老，开始弘扬世所罕闻的《地藏三经》：《占察善恶业报经》、《地藏经》、《地藏十轮经》与《华严三品》，终因契合时机，法缘日益鼎盛。
梦老在海外弘法十五年，广开皈依、剃度因缘，满各地三宝弟子的愿心。目前梦老的剃度弟子，遍及中国大陆、台湾、香港、新加坡、美国等地区。他并承通愿法师之遗愿嘱托，鼎力掖助她的弟子，兴建女众戒律道场;同时，顺利恢复雁荡山能仁寺。
年届九十，也是落叶归根的时候了，梦老在五台山度过九十大寿，并以五年多的时间，勉力克服身心环境的障碍，在普寿寺讲完《大方广佛华严经》(八十华严)共五百余座，了却多年来未曾圆满的心愿。其间，又应各地皈依弟子之请求，陆续开讲《大乘大集地藏十轮经》、《法华经》、《楞严经》等大乘经论。
梦老在五台山静修、讲经，虽已九十七高龄，除耳疾等色身问题外，依旧声如洪钟，法音摄受人心;在这期间，除非身体违和等特殊情形，还是维持长久以来定时定量的个人日课，俨然成为深山中的一盏明灯，常时照耀加被幽冥众生。