从前有一位商人，他做完生意，准备走山路回家，却不小心在山中迷失方向。当时下着雪，道路全被大雪淹没，商人眼见回程的路已经断绝，前进的道路也没有了，他不知如何是好，便仰天大哭了起来。
山谷中有一株大旃檀树，活了好几百年，已经有神灵了。树神感受到那人的悲苦无助，于是对他说：
「这场雪还要下很久，你可以暂时留在树洞里，吃的东西我来想办法。你住到明年春天再做打算吧！」
商人突然遇到救援，开心极了，于是便寄住在旃檀树中，一直到第二年春天。
这天，商人告诉树神：「我离开很久了，父母一定很挂念我，该是我回去的时候了。我在危难的时候受到您的恩惠，但是我穷困得无法报答，只希望能知道您的名字，让我回国颂扬您的恩德。」
树神回答：「我的名字你不用知道，你也不用报答我，自己一路上小心！」
商人又说：「我寄生在你的树下将近一百天，连一点恩惠也无法回报，眼见马上就要道别，心中实在非常抱歉，却又无可奈何，只求知道您的名字！」
树神看这个人情意真诚恳切，就告诉他：
「我就是旃檀树。因为我的根、茎、叶可以治人百病，本身的香气又可传达千里，所以人们知道我在这里以后，一定会贪心的来砍伐我。你千万记住不要告诉别人我的名字及我所在的地方！」
商人说：「我一定不会说的！谢谢你这段时间的照顾。」
回到自己的国家后，商人听到国王头痛病发作，需要旃檀树的叶子医治。
国王悬赏说：「谁能够找到旃檀树的叶子，我立刻封他为万户候，并且把心爱的女儿嫁给他。」
商人听到这样的重赏，心中起了贪念，完全把自己对旃檀树的承诺拋到脑后，他马上跑到王宫对国王说：
「我知道旃檀树在哪里﹗我可以带你们去。」
国王立刻派遣部下跟商人一同前去寻找旃檀树。使者进入山中，看到雄伟茂盛的旃檀树，真是世间罕见，心中实在不忍心砍伐，但是如果空手回去，一定会犯下违抗命令的罪名，于是在旃檀树前面徘徊踌躇，不知该如何是好。
突然树神说：「你就砍伐吧﹗只要留下树根，用人血涂在我受伤的地方，再拿人的心肝覆盖在我的伤口上，我自然会重新复活。」
使者听到树神这么说，便开始叫工匠砍伐。树枝被利斧一根根砍倒，纷纷散落在地上。这时，在一旁观看的商人一不小心被树枝绊倒，跌在旃檀树的断枝上，枝干剌入他的身体，使他当场死亡，血流满地。
使者看到这种情况，和左右的工人商量：「刚刚树神说要用人血涂在树受伤的地方，还要覆盖人的心肝。我本来还在担心不知道人血与心肝要如何取得，现在既然这个人死在这里，我们就用他的鲜血和心肝让树神复活吧！」
于是使者照树神的指示去做，一转眼旃檀树立即复活，长出新芽。而国王获得旃檀树的叶子，头痛病马上痊愈，并下达命令：
凡是生病的人都可以进皇宫，国王亲自赏赐旃檀树的叶子，让所有病人康复。
一时之间举国欢庆，国王和百姓都健康无忧，国运昌盛。